投資及資產配置記錄 - 二零二零年八月

八月最新倉位及總資產配置如下

香港股票佔總股票倉位 - 66.42%

美國股票佔總股票倉位 - 33.58%

股票 - 78.03%

流動現金 - 21.97%

There are now a total 20 Stock in My Investment Portfolio

在八月，香港股票市場方面我停止採取月供股票策略分段入市，今個月持續投放資金於美國股票市場買入增長型新經濟類別股票和綜合指數基金。

Stock Name	Average Price	Market Price	Percentage Gain/Loss
CLP Holdings Limited 中電控股有限公司	85.00	76.1	-10.47%
The Hong Kong and China Gas Company Ltd. 香港中華煤氣有限公司	14.99	11.14	-25.70%
Hang Seng Bank 恒生銀行有限公司	155.98	121	-22.43%
Hysan Development Company Limited 希慎興業有限公司	24.39	24	-1.60%
Sun Hung Kai Properties Limited 新鴻基地產發展有限公司	96.01	101.7	5.93%
MTR Corporation Limited 香港鐵路有限公司	40.04	40.4	0.90%
Tencent Holdings Ltd 騰訊科技股份有限公司	498.3	539	8.17%
The Link Real Estate Investment Trust 領展房地產投資信託基金	78.95	61.1	-22.61%
Boc Aviation Ltd 中銀航空租賃有限公司	49.79	57.1	14.68%
Tracker Fund of Hong Kong 盈富基金	25.89	25.88	-0.05%
Alibaba Group Holding Ltd 阿里巴巴集團	201.15	282.8	40.59%
Adobe Inc. 奧多比公司	444.00	513.39	15.63%
Apple Inc. 蘋果公司	97.50	129.04	32.35%
Amazon.com, Inc. 亞馬遜公司	3140.00	3450.96	9.90%
Intel Corporation 英特爾股份有限公司	53.07	50.95	-3.99%
Microsoft Corporation 微軟股份有限公司	212.94	225.53	5.91%
PowerShares QQQ Trust, Series 1 納斯達克100指數基金	274.00	294.88	7.62%
SPDR S&P 500 ETF Trust 標準普爾500指數基金	285.39	349.31	22.40%
Tesla, Inc. 特斯拉	393.92	498.32	26.50%
iShares Barclays 20+ Yr Treas.Bond iShares 20年期以上美國公債指數型證券投資信託基金	169.56	162.19	-4.34%

投資組合績效

計算目前投資組合績效的目的是為我的投資組合提供數據上建議，讓我能分析投資組合的成長、收益動能及可持續性。

一、股息

定義

公司賺錢時，股東可以依持有股份的比例，分配獲得所賺的利潤。

• 投資組合股息約為三厘

二、複合年均成長率

定義

複合年均成長率是指在特定時期內的年度成長率，可用作計算和反映投資平均回報和展示和比較投資組合的回報。

複合年均成長率（%）= （總報酬率+1）^（1/年數）- 1

• 複合年均成長率約為零點零五巴仙。

三、夏普（Sharpe）指數

定義

夏普指數衡量方法是根據Capital market line機制，目的就是衡量投資組合於調整風險後相對無風險資產的表現。它的定義是投資收益與無風險收益之差的期望值，再除以投資標準差（即其波動性）。它代表投資者額外承受的每一單位風險所獲得的額外收益。（公式計算取材自維基百科網站）

投資收益就是於某階段中的投資回報，無風險收益一般指國庫證券、定存等等。而當中變異係數是「單位預期報酬率所承擔的風險程度」。

若指數愈大代表資產本身隱含的風險愈高，則須能提供更高的預期報酬，以作為投資人承擔高風險的「補償」，而此「補償」即稱為風險溢酬。

• 夏普率為一點四，代表承受1%的波動風險下，長期可以創造1.4%的報酬率。也可以說想得到10%的報酬，可以預期過程有7.14%的上下波動。